Osakeoptioita. Neuvosto Pystysuora Levinnyttä

Vaihtoehtoiset leviämiset: pystysuorat leviämiset Pitkä - ja lyhytkestoisten riskien rajoittaminen Lapsille Olemme nähneet, että leviäminen on yksinkertaisesti kahden jalan, yhden lyhyt ja yhtä pitkä (mutta ei välttämättä siinä järjestyksessä) yhdistelmä, luvussa. Nyt päästään hieman yksityiskohtaisemmaksi, jotta voimme ymmärtää, miten leviäminen voi rajoittaa riskiä. Tarkasteltuaan riskien ja palkkioiden levittämistä suhteessa ulkomaisiin markkinoihin seuraava vaihe on selvittää, miten kukin levitys toimii ja mitkä markkinat toimivat parhaiten käytettävissä olevien levittäytyneiden rakenteiden parissa, pitäen mielessä kunkin hajautetun riskiprofiilin muuttuvan näkökulmasta edellisessä osassa mainitut kreikkalaiset. Molempien osapuolten ottaminen vaihtoehtona levityksessä muodostaa vastakkaisen dynaamisen dynamiikan. Pitkä option riski tasapainottaa lyhyen optiopalkkion ja päinvastoin. Jos ostat OTM-puhelun vaihtoehdon IBM: ssä ja myydät vielä FOTM-puhelupalvelupyynnön, olisit rakentanut sen, mitä kutsutaan pystysuoraan puhelun haaraan (keskustelemme myöhemmin vertikaalisista leviämisistä kaikissa muodoissaan), jolla on paljon vähemmän riskejä kuin suoraviivainen puhelu. Kun yhdistät vaihtoehtoja tällä tavalla, tunnet Delta-kaupan positiiviseksi, kuten edellisen luvun kuvassa 2 on. Negatiivinen asema Delta viittaa vaihto-optioihin, jotka ovat lyhyitä markkinatilanteita. Jätämme neutraaliasema Delta leviää syrjään tällä hetkellä ja palaa neutraaleihin leviämisiin tämän opetusohjelman loppuun. Jos IBM käy kauppaa alempana, menetät esimerkiksi pitkän OTM-puhelun vaihtoehdon ja voitot lyhyen FOTM-puhelupainikkeen avulla. Mutta gainloss-arvot eivät ole yhtä suuret. Optiohinnoilla on erisuuruinen muutosvauhti (ts. Ne eivät muutu samalla summalla IBM: n oletetun pudotuksen alapuolella). Syynä erilaisten hinnanmuutosten hintatasoihin on helposti ymmärrettävä, että ne ovat vaihtoehtoja, joilla on erilaisia ​​lakkoja puhelukeskusten lakkaketjussa, ja siksi niillä on erilaiset Delta-arvot (puhumme Theta ja Vega myöhemmin). Siksi, kun IBM pudottaa, OTM-pitkäpuhelupalvelu, jolla on suurempi Delta, koska se on lähempänä rahaa, kokee suuremman muutoksen (pudotuksen) arvon kuin FOTM-lyhytpuheluvaihtoehdon muutos (lisäys). Kaikki muut asiat ovat yhtä suuret, jos IBM laskee vaihtoehdon leviämisarvon laskun, mikä tällaisen leviämisen tapahtuessa ("bull call debit spread") tarkoittaa aina tilisi realisoitumatonta menetystä. Mutta menetys on pienempi kuin mitä olisi ollut, jos kauan vain OTM-puhelu. Toisaalta, jos IBM nousee, päinvastainen tapahtuu. OTM-kaukopuheluvaihtoehto nousee hinnaltaan suuremmaksi kuin FOTM-lyhytvalintamahdollisuus. Tämä aiheuttaa leviämishinnan kasvavan, mikä johtaa tilisi realisoitumattomaan voittoon. Molemmissa tapauksissa, yksinkertaisuuden vuoksi, oletamme, että IBM: n liiketoimi tapahtuu heti levähdyspaikan ottamisen jälkeen, ja siksi aika-arvon hajoaminen ei ole tullut tekijä vielä. Kuten näette, väärät vääristymät vähenevät levittämällä, mutta tämä on tasapainoinen ja pienempi palkkio, jos olet oikeassa. Ilmeisesti, kuten useimmissa asioissa elämässä, ei ole ilmaista lounasta. Leviämiskauppa tarjoaa kuitenkin entistä paremman hallinnan odottamattomista markkinatuloksista ja antaa sinulle mahdollisuuden hyödyntää pääomaasi entistä paremmin, jolloin pääomaa voidaan käyttää useamman kaupan tai kaupankäynnin yhteydessä. Tämä säilytetty pääoma mahdollistaa esimerkiksi suuremman monipuolistamisen. Ja kun luottolimiitit (joista tullaan keskustelemaan seuraavaksi), jotka hyötyvät aikamäärien hajoamisesta, levinneisyys voi lisätä marginaalimääriäsi. Eli riskipalkkasuhdanne voidaan parantaa monissa tapauksissa. Kun näet, kuinka levitteet toimivat hyvin perustasolla, voimme tarkastella leviämisen mekaniikkaa tarkemmin tarkastelemalla niitä, joita kutsutaan debit-leviämiksi. ja sitten niiden päinvastaiset, leviävät, jotka tuottavat nettoluoton tilillesi avattaessa tai luottorajoituksia. Bull Call Spread (Debit Call Spread) Kuvaus Bull Call Spread on tyypillinen pystysuuntainen leviäminen. Se sisältää kaksi puhelua, joilla on sama päättymisaika mutta erilaiset lakot. Lyhyen puhelun lakkohinta on korkeampi kuin pitkän puhelun lakko. mikä tarkoittaa, että tämä strategia vaatii aina alkupääoman (debit). Lyhytpuheluiden pääasiallinen tarkoitus on auttaa maksamaan pitkiä puheluita etukäteen. Jopa tietty osakekurssi, härkäpuhelun leviäminen toimii paljon, kuten sen pitkä puhelu komponentti olisi kuin itsenäinen strategia. Kuitenkin, toisin kuin tavallinen pitkä puhelu, ylösalaisin potentiaali on rajattu. Tämä on osa kompromissia, jonka lyhytkestoinen palkkio lieventää strategian kokonaiskustannuksia, mutta asettaa myös voiton enimmäismäärän. Erilaiset lakkohintojen parit saattavat toimia, edellyttäen, että lyhyt puhelu loukkaantuu pitkien puhelujen yläpuolella. Valinta on tasapainottava riskinarviointi ja realistinen ennuste. Nettoasema (vanhentuneena) MAXIMUM GAIN Korkea lakko - vähäinen lakko - maksettu nettopalkkio MAXIMUM LOSS Maksettu nettopalkkio Korvaavan lyhyen puheluviiveen hyöty on korkeampi mahdollinen strategisen potentiaalin voitto. Haittapuolena on, että vastaanotettu palkkio on pienempi, sitä korkeampi lyhyt puhelu katkera hinta. On mielenkiintoista verrata tätä strategiaa härän levittämiseen. Tuloslaskelman kannattavuusprofiilit ovat täsmälleen samat, kun ne on mukautettu nettokustannuksiin. Suurin ero on kassavirtojen ajoitus. Härkäpuhelun haara vaatii tuntemattoman alustavan kulun tuntemattomalle mahdolliselle palautukselle. Härän levittäminen tuottaa tunnetun rahallisen käteisrahoituksen vastineeksi mahdollisesta kulusta myöhemmin. Etsitään vakaa tai nouseva osakekurssi vaihtoehtojen aikana. Kuten minkä tahansa rajoitetun ajan strategiassa, sijoittajien pitkän aikavälin ennusteet kohde-etuuteen eivät ole yhtä tärkeitä, mutta tämä ei todennäköisesti ole sopiva valinta niille, joilla on lähitulevaisuuden nousu. Se vaatisi tarkan ajastetun ennusteen selvittämään käännekohdan, jossa tuleva lyhyen aikavälin dip kääntyy ympäri ja pitkän aikavälin ralli alkaa. Tämä strategia koostuu yhden puhelun vaihtoehdosta ja toisen korkeimman lakko-hinnan myynnistä kustannusten maksamiseksi. Leviäminen yleensä hyödyttää, jos osakekurssi liikkuu korkeammaksi, kuten säännöllinen pitkäkestoinen strategia, siihen pisteeseen asti, jossa lyhyt puhelu ylittää lisäetuja. Motivaatio Voitto kannattavuudesta kohde-etuutena olevasta osakekurssista ilman ylimääräistä pääoman tuottoa ja negatiivisen osakepääoman alenemi - sen riskin. Vaihtelut Vertikaalinen puhelun leviäminen voi olla nouseva tai laskeva strategia riippuen siitä, miten lakko hinnat on valittu pitkiä ja lyhyitä positioita varten. Katso käypä puhelun hajautus laskevalle vastapuolelle. Suurin mahdollinen tappio on hyvin vähäinen. Pahinta, joka voi tapahtua, on, että kanta on alhaisemman lakkohinnan alapuolella. Tällöin kummankin puhelun vaihtoehdon voimassaolo päättyy arvotonaan, ja tappio on yksinkertaisesti sijainnin alkutulos (netto veloitus). Suurin voitto on rajattu loppuun, jos osakekurssi olisi parempi kuin toivoi ja ylittää korkeammat lakko-hinnat. Jos osakekurssi on korkeampi (lyhytaikainen) lakko ylittäessä tai sen yläpuolella, teoriassa sijoittaja käyttää pitkällä puhelukomponentilla ja oletettavasti määritettäisiin lyhyt puhelu. Tämän seurauksena varastosta ostetaan alempaan (pitkäkestoiseen) hintaan ja myydään samanaikaisesti korkeammalla (lyhyellä puhelulla) hinta. Tällöin suurin voitto on kahden lakkohintojen välinen ero, vähennettynä levittämisen maksamiseksi maksetun alkuperäisen kulun (veloituksen) perusteella. ProfitLoss Tämän strategian mahdollinen voitto ja tappio ovat hyvin vähäisiä ja hyvin määriteltyjä: alun perin maksettu nettopalkkio luo suurimman riskin ja lyhyen puhelun lakkohinta asettaa ylimmän rajan, jonka ylittäessä lisävarantojen tappiot parantavat kannattavuutta . Suurin voitto rajoittuu lakkohintojen erotukseen, vähennettynä positiolle maksettavasta velasta. Tämä strategia katkeaa jo vanhanaikaisesti, jos osakekurssi ylittää alemman lakon yläpuolella alkupääoman (veloituksen) määrän. Tällöin lyhyt puhelu päättyy arvottomaksi ja pitkien puhelujen sisäinen arvo vastaisi veloitusta. Breakeven pitkä puhelun lakko net debit paid Volatility Pieni, kaikki muut asiat ovat yhtä suuria. Koska strategiassa on kyse pitkästä puhelusta ja lyhyestä toisesta samasta päättymisestä, volatiliteetin vaihteiden vaikutukset molempiin sopimuksiin saattavat suuresti kompensoida toisiaan. Huomaa kuitenkin, että osakekurssi voi liikkua niin, että volatiliteetin muutos vaikuttaisi yhtä hintaa enemmän kuin toinen. Aikahäviö Ajan kuluminen vahingoittaa sijaintia, vaikkakaan ei yhtä paljon kuin tavallinen pitkän puhelun asema. Koska strategiassa on kyse pitkästä puhelusta ja lyhyestä toisesta samasta päättymisestä, aikamääreiden vaikutukset molempiin sopimuksiin saattavat kompensoida toisiaan suuressa määrin. Riippumatta aikaeroosion teoreettisesta hintavaikutuksesta kahteen sopimukseen, on järkevää ajatella, että aika kuluu jonkin verran negatiiviseksi. Tämä strategia vaatii palauttamatonta alkuinvestointia. Jos investoinnilla on tuottoa, ne on toteutettava erääntymisen jälkeen. Kun voimassaolon päättymispäivä on, niin myös määräaika saavuttaa voitot. Toimintariski Ennenaikainen toimeksianto, kun se on mahdollista milloin tahansa, tapahtuu yleensä vain silloin, kun varastossa on osinkona. On kuitenkin varoittava, että pitkän puhelun käyttäminen lyhytaikaisen puhelun luovutuksen kattamiseksi edellyttää lyhytaikaisen kannan aseman määrittämistä yhdeksi arkipäivältä osoittamisilmoituksen viivästymisen vuoksi. Ja olla tietoinen siitä, että kaikki tilanne, jossa varastossa on mukana rakenneuudistus - tai pääomitapahtumaa, kuten sulautuminen, haltuunotto, spin-off tai erityinen osinkokokonaisuus, voisi täysin häiritä tyypillisiä odotuksia vaihtoehtojen varhaisessa käytössä. Vanhentumisriski Kyllä. Jos strategia vanhentuu, tämä strategia lisää riskiä. Sijoittaja ei voi tietää varmasti vasta seuraavana maanantaina, onko lyhyt puhelu määritetty vai ei. Ongelma on erittäin akuutti, jos varastot ovat kaupankäynnin kohteena juuri alla, lyhyen puheluviivon yläpuolella tai juuri sen yläpuolella. Oletetaan, että pitkä puhelu on rahaa ja että lyhyt puhelu on suunnilleen rahaa. Harjoittelu (osakeostot) on varmaa, mutta luovutus (varastomyynti) ei ole. Jos sijoittaja arveli väärin, uusi asema maanantaina on väärä. Sano, toimeksianto odotetaan, mutta se ei toteudu, sijoittaja odottaa yllättäen kauan varastoa seuraavana maanantaina, jollei varastosta ole viety viikonloppuna. Oleta nyt, että sijoittaja vetoaa luovutukseen ja myi osakekannan markkinoille sen sijaan maanantaina, jos sijoittautuminen on tapahtunut, sijoittaja on myynyt samat osakkeet kahdesti verkon lyhyen kanta-aseman kohdalla ja on altistunut osakekurssille. Kaksi tapaa valmistaa: sulje hajaus aikaisin tai valmistaudu joko tulokseen maanantaina. Joko niin, on tärkeää valvoa varastossa, varsinkin viimeisenä kaupankäyntipäivänä. Asiaan liittyvä asema Viralliset OIC-sponsorit Tämä sivusto käsittelee optio-oikeuden selvitysyhteisön liikkeeseen laskemia vaihto-optioita. Tämän verkkosivuston lausuntoa ei pidä tulkita suosituksi ostaa tai myydä vakuutta tai antaa sijoitusneuvontaa. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne sovellu kaikille sijoittajille. Ennen kuin ostetaan tai myydään vaihtoehto, henkilön on saatava kopio ominaisuuksista ja riskeistä standardisoiduista vaihtoehdoista. Tämän asiakirjan kopioita voi saada välittäjältäsi mistä tahansa vaihto-osuudesta, jossa optioita vaihdetaan tai ottamalla yhteyttä Options Clearing - yhtiölle, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (sijoittajakeskus). kopio 1998-2017 Valinnaisosasto Neuvosto - Kaikki oikeudet pidätetään. Katso tietosuojakäytäntömme ja käyttöehdot. Seuraa meitä: Käyttäjä hyväksyy tämän sivuston käyttöoikeussopimuksen ja tietosuojakäytännön tarkistuksen. Jatkuva käyttö hyväksyy siinä mainitut ehdot ja ehdot. Vertical Spread Strategy Lyhyt pystysuuntainen leviäminen voidaan rakentaa joko kahdella tai kahdella puhelulla. Tätä yhdistelmää kutsutaan joskus luottorajaksi, koska kaupan nettotulos tuottaa luoton. Miksi se luo luoton? Lyhyellä pystysuoralla leviämisellä myydyn lakko on lähempänä nykyisen osakekannan, ETF: n tai indeksin nykyistä hintaa, kun taas ostettu lakko on kauemmas. Sekä laitosten että puhelujen osalta nykyisestä hinnasta lähemmällä lakolla on aina korkeampi palkkio kuin kauemmas lakko. Tässä esimerkissä ostan 30 puhelun ja myydän 27.50 puhelun. Voin myydä 27,50 puhelun 1,55, mutta ostaa 30 puhelu maksaa .90, jättäen nettovoitto .65. Tämän strategian kaksi tärkeintä hyötyä ovat: Määritetty riski, joka kattaa myöhemmin tässä jaksossa Aikahäiriöt ovat minun mielessäni Nyt katsotaan, milloin ja miten tätä strategiaa käytetään. OutlookAnalysis Tätä strategiaa voidaan käyttää joko lievästi nousevilla näkymillä tai lievästi laskevilla näkymillä. Jos olisit nouseva, käytä lyhyen pystysuoran leviämisen (jota kutsutaan joskus nimellä bull). Jos olet laskeva, käytä lyhytaikaista puhelun pystytasoa (joskus kutsutaan karhupuhelun haulle). Odota hetki, saatat sanoa, Arent vaatii nousevaa kaupankäyntiä ja asettaa laskevan liiketilan. Vastaus on. eräänlainen. Jos olisin nouseva, voisin ostaa puhelun (pitkä puhelu). Kuitenkin voisin myydä myös laittaa (muistaa myydä laittaa strategia) Lyhyt laittaa leviäminen on samanlainen kuin alasti laittaa strategiaa, paitsi että olen rakennettu rajallinen riski ja en yleensä halua omistaa varastossa. vain kerätä palkkio. Keskeistä on muistaa, että kun olet lyhyt vaihtoehto, sinulla on tavallisesti vastakkainen odotus henkilöstä, joka on pitkä vaihtoehto. Jos myydän lyhyt puhelu leviämisen, mitä haluaisin tapahtua Id kuten varastossa jäädä OVAT lyhyt puhelu oikealle Muuten saisin saada tehtäväksi. Kaupankäynti Oikean varaston valitseminen Lisää vertikaalisia linkkejä Ennen kaupankäynnin päättämistä todennäköisesti tietyn varaston, ETF: n tai indeksin mielessä (tai ehkä useamman seuranvalintani perusteella). Muuten, tällä strategialla haluan käyttää indeksiasetuksia ja ETF-vaihtoehtoja. Riippumatta siitä, mihin perustana oleva väline valitsit, sinun on varmistettava analyysisi. Kauppaan vain nousevaa levitystä kannalla, jolla on tällä hetkellä nouseva bias. Samoin Ill vain kaupankäynnin laskeva spread on stock I'm bearish. Olipa tulossa tähän johtopäätökseen teknisen analyysin avulla tai vain trendin havainnointiin, uskon, että onnistumismahdollisuuteni ovat paremmin kaupankäyntiä minun puolueellani, ei sitä vastaan. Tämä voi tuntua ilmeiseltä, kun olen nähnyt ihmisiä yrittävän myydä laitetta pystysuoraan leviämiseen yrittäen saada kiinni laskutrendin pohjasta tai myydä puhelun pystysuoraan leviämiseen yrittäen saada kiinni alkuun. OK, tunnen sen. Olen myös syyllistynyt tähän. Tämä on kuitenkin resepti rahaa, joka virtaa ulos tilistäsi - ei sisään. Eräs muu asia, joka on minulle tärkeä, on taustalla olevan kannan, ETF: n tai indeksin määrä. Yleensä, jos taustalla oleva volyymi ei ole kovin korkea, vaihtoehtomäärät ja avoimet korot eivät ole kovin suuria. Joten, etsin ja mieluummin erittäin likvidit taustalla väline. Ajankohdan ajoitus Sisäänsyöttöajoitus ei ole yhtä kriittinen lyhyellä pystysuoralla levityksellä kuin muilla strategioilla, kuten pitkillä puheluilla tai pitkällä aikavälillä. Minun mielestäni kuitenkin kaksi keskeistä etua ajankohdan oikeasta ajasta. Usein ymmärrän suuremman aloitusluoton Minulla on usein mahdollisuus lisätä menestysmahdollisuuksia Näiden kahden edun yhdistelmä tarkoittaa, että olen johdonmukaisesti kannattava. Käytettävissä on monia mahdollisia teknisiä indikaattoreita. Jos sinulla on suosikkisi, käytä niitä kaikin keinoin. Mutta käytä niitä johdonmukaisesti Tässä muutamia minun. Härkätaistelu härkälippujen purkautumisesta - tai laskeva merkintä karhun lippupurkaukselle Härkätapahtuma, kun stokastinen vahvistin MACD on alemman kääntymisvyöhykkeellä - laskeva merkintä, kun stokastinen vahvistin MACD on ylemmän kääntymisvyöhykkeellä varastossa - laskeva merkintä samanlaisen pudotuksen alhaisemmasta kehityksestä johtuvaan vastustukseen Tässä on esimerkki siitä, että otettaisiin vastaanotto vastustuksesta sellaiseen kalustoon, joka on jo vakiintuneessa pidemmän aikavälin laskusuunnassa. Tämä on ihanteellinen merkintä, mutta toteaa, että täydellinen voi olla vaikeaa. Itse tietää, että se on pomppia, kun se tapahtuu, on hankalaa. Vahvista vahvistus, kuten siirtyminen edellisen päivän alhaalta. Oikeiden vaihtoehtojen valinta Kun Ive on valinnut perustan välineeni, haluan varmistaa, että työskentelen sellaisten vaihtoehtojen kanssa, joilla on riittävä avoin kiinnostus ja määrä. Muuten en voi saada ihanteellista täyttöhintaa. Yritän varmistaa, että tilaukseni ei muodosta enempää kuin viisi avoimesta kiinnostuksesta - jokaisen pitäisi olla totta. Mitä korkeampi ja minulla on riski vaikuttaa hintoihin tilauksessani. Jos näen avoimen kiinnostuksen 100-vuotiaille, Im yleensä hieno. Lyhyen pystysuoran leviämisen osalta haluan myös valita vaihtoehtoisen kuukauden, jolle on jäljellä 20 - 40 päivää aikaa. Tämä takaa, että Illilla on tarpeeksi aikaa palkkio, joka sulaa pois. Alle 20 päivän palkkion myyminen johtaa usein liialliseen riskin liian alhaiseen palkkioon. Seuraavaksi valitsin lyhyen vaihtoehdon, joka on joko tuen alle levyn leviämisen tai vastuksen ylittävän puhelun leviämisen vuoksi. Mitä kauempaa otan lyhyen lakkoani, sitä alhaisempi nettopalkkio saavat. Kaksi ylimääräistä, hieman vertailukelpoista tapaa arvioida lyhyen lakko. Voin käyttää lyhyen lakkohin delta-arvon valinnan tekemiseen. Yksi delta-ominaisuuksista on se, että se on likimääräinen todennäköisyys, että rahan määrä päättyy penniin tai enemmän. Tähän on tarkempia laskelmia ja jotkut online-välittäjät tarjoavat työkalut todennäköisyyden saamiseksi. Esimerkiksi thinkorswim-alustalla yksi sarakkeista, jotka voidaan valita optioketjun tarkastelemiseksi, on todennäköisyys vanhentua. Tämä arvo on todennäköisyys vanhentua rahaa yhdellä penniä tai enemmän. Vaikutukseltaan voin kuvitella, että minun kauppa on onnistunut (eli vanhentunut OTM) vähentämällä tämä arvo 100: ksi. Kuten tässä esimerkissä näytetään, delta ja todennäköisyys, että arentti on loppunut, ovat täsmälleen samanlaisia, mutta molemmat voivat antaa hyvän suhteellisen indikaation. Todennäköisyys vanhenee klo 29.22, joten minulla on 70,78 mahdollisuus, että tämä vaihtoehto loppuu arvottomana, mikä on tavoite. Haluan mieluummin valita menestyksen 60-70-todennäköisyyden, mikä tarkoittaa, että Im etsii lyhyttä lakkoa, jotta todennäköisyys vanhenee 30: n ja 40: n välillä. Ihannetapauksessa tämä lakko on joko alhaisempi tuki tapauksessa, tai yli vastustuskykyä puhelun myynnissä pystysuorassa. Pitkä vaihtoehto, olen yleensä valinnut seuraavan lakko pois (kauemmas OTM). Vaihtoehdoissa, joissa on 1 lisäys lakkohintoihin, lainaan usein kaksi iskua, joten se on 2 levinnyt. Suosikkini ovat yleensä 2 ja 5 leviämistä. Yhteenvetona lyhyitä pystysuoraan levitykseen liittyviä valintaperusteitani ovat: Molempien lakkohintojen suuri avoin kiinnostus 20-40 päivää jäljellä, kunnes voimassaoloaika päättyy Resistance (calls) tai alle tuki (puts) ylivoimaisuus ja menestyksen todennäköisyys 60-70 (todennäköisyys päättyy 30-40) Pitkä isku yleensä yksi lakko hinta pois, mutta vähintään 2 laajaa Hajautettu riskialttius Kohtuullinen asia lyhyen pystysuoran leviämisen suhteen on, että ehdoton riski ja palkkani ovat melko hyvin määriteltyjä. En voi koskaan tehdä sitä luottoa, jonka saan myydä pystysuuntaisen leviämisen. Eniten voin menettää ero kahden strike-hinnan välillä (miinus aloitusluotto). Koska suurin mahdollinen tappio on määritelty, välittäjänäni pitää suurimman mahdollisen tappion määrän marginaalina, kunnes suljetaan kaupan tai kanta loppuu. Käyttämällä edellä esimerkkiä, eniten voin tehdä tämän kauppa on 65, kun eniten voin menettää on 1,85 (2,50 - 0,65). Oma palkintoriski on .651.85 tai .35: 1. Tämä ei näytä hyvältä riskireagenssilta, mutta näyttää siltä, ​​että se on toinen tapa. Jos voisin menettää 1,85, jos kauppa menee täysin huonoon, se on lähinnä investointini kauppaan. Voisin mahdollisesti saada .65 jos kauppa menee suunnitellulla tavalla, joten ennustettu tuotto olisi 35 sijoitetun pääoman tuotto. Se ei ole niin huono. Siinä kaikki on siihen. tai onko olemassa edelleen lyhyitä pystysuuntaisia ​​hajautuksia - sivu 2Vertical Spreads Pystysuuntainen leviäminen on vaihtoehtoinen leviämisstrategia, jossa optio kauppias ostaa tietyn määrän vaihtoehtoja ja samanaikaisesti myy yhtä monta saman luokan optiota. sama taustalla oleva turvallisuus. sama päättymispäivä. mutta eri lakkohinnoilla. Vertikaaliset leviämiset rajoittavat vaihtoehtojen kauppaan kohdistuvaa riskiä, ​​mutta samalla ne vähentävät kannattavuutta. Ne voidaan luoda joko kaikkiin puheluihin tai kaikkiin paikkoihin. ja voi olla nouseva tai laskeva. Bull Vertical Spreads Bullin vertikaalilimiitit ovat käytössä, kun option kauppias on nouseva kohde-etuutena olevan vakuuden ansiosta ja siksi ne on suunniteltu hyötymään kohde-etuuden hinnan noususta. Ne voidaan rakentaa käyttämällä puheluita tai laittaa ja tunnetaan nimellä bull call spread ja bull laittaa levitä vastaavasti. Vaikka heillä on samanlaiset riskiraporttiprofiilit, hevosen puhelujauhe on kirjattu veloitukselle, kun taas sonnien levittäminen voidaan perustaa luottoon. Tästä syystä härkäpuhelun leviämistä kutsutaan myös vertikaaliseksi veloituslohkoksi, kun taas härän levittämistä kutsutaan joskus vertikaaliseksi luottorajaksi. Bull Call Spread Bull sijoittaa Spread Bear Vertical Spreads Vertical leviämisen vaihtoehto strategioita ovat myös saatavilla option kaupankäynnin joka on laskeva alla taustalla. Bear vertikaalilimiitit on suunniteltu hyötymään kohde-etuuden hinnan laskusta. Ne voidaan rakentaa käyttäen puheluja tai puts ja tunnetaan nimellä karhu soita ja karhu levitä vastaavasti. Vaikka heillä on samanlaiset riskiraportointiprofiilit, karhupuhelu on kirjattu luottoon, kun karhun levittäminen voidaan määrittää veloitukselle. Siksi karhupuhelua kutsutaan myös vertikaaliseksi luottorajaksi, kun taas karhun levittäminen on joskus kutsuttu vertikaalisen veloituksen leviämiseltä. Bear Call Spread Bear asettaa levitä valmiina aloittamaan kaupankäynnin Uusi kaupankäyntitilisi rahoitetaan välittömästi 5000: lla virtuaalista rahaa, jonka avulla voit testata kaupankäyntistrategioita käyttämällä OptionHousesin virtuaalista kaupankäyntialustaa vaarantamatta kovalla työllä ansaittua rahaa. Kun aloitat kaupankäynnin todellisena, kaikki kaupat, jotka suoritetaan ensimmäisten 60 päivän aikana, ovat provisioita enintään 1000. Tämä on rajoitettu aika. Toimi nyt Voit myös haluta jatkaa lukemista. Osakkeiden ostaminen on hyvä tapa pelata tuloja. Monta kertaa, osakekurssierot ylös tai alas neljännesvuosittaisen tulosraportin jälkeen, mutta usein liikkeen suunta voi olla arvaamaton. Esimerkiksi myyntiaika voi tapahtua, vaikka tulosraportti on hyvä, jos sijoittajat odottivat hyviä tuloksia. Jatka lukemista. Jos olet jonkin tietyn osakekannan suhteellisen nouseva ja haluaa ostaa osakkeita, mutta tuntuu olevan hieman yliarvostettu tällä hetkellä, sinun kannattaa harkita vaihtoehtojen kirjoittamista varastossa keinona hankkia se alennus. Jatka lukemista. Tunnetaan myös digitaalisina vaihtoehtoina, binääriasetukset kuuluvat eksoottisten vaihtoehtojen erityiseen luokkaan, jossa optiojamies arvellaan puhtaasti taustalla olevan suuntaan suhteellisen lyhyessä ajassa. Jatka lukemista. Jos sijoitat Peter Lynch - tyyliä ja yrität ennustaa seuraavan multi-baggerin, sinun kannattaa tietää enemmän LEAPSista ja miksi katson, että ne ovat loistava vaihtoehto investoida seuraavaan Microsoft-tuotteeseen. Jatka lukemista. Varastojen liikkeeseen laskemat käteisosingot vaikuttavat merkittävästi optioihinsa. Tämä johtuu siitä, että taustalla olevan osakekurssin odotetaan laskevan osingon määrällä osingotuspäivänä. Jatka lukemista. Vaihtoehtona kirjattujen puheluiden kirjoittamiselle voi tulla soittopyyntö, joka on samanlainen voittopotentiaali, mutta huomattavasti vähemmän pääomavaatimuksia. Sen sijaan, että kohde-etuuskanta katettaisiin katetulla puhelustrategialla, vaihtoehto. Jatka lukemista. Jotkut kannat maksavat runsaasti osinkoja joka neljäsosaa. Voit saada osingon jos pidät osakkeista ennen osingonmaksupäivää. Jatka lukemista. Jotta arvopaperimarkkinoiden kannattavuus paranee, sen lisäksi, että teet enemmän kotitehtäviä yrityksille, jotka haluat ostaa, on usein otettava suurempi riski. Yleisin tapa tehdä tämä on ostaa varastot marginaalia. Jatka lukemista. Päiväkaupankäynnin vaihtoehdot voivat olla menestyvä ja kannattava strategia, mutta muutamia asioita, jotka sinun pitää tietää, ennen kuin alat käyttää vaihtoehtoja päiväkaupankäynnille. Jatka lukemista. Tutustu puhelinkutsuun, tapaan, jolla se on peräisin ja miten sitä voidaan käyttää contrarian-indikaattorina. Jatka lukemista. Put-call-pariteetti on tärkeä periaate hinnoittelussa, jonka Hans Stoll tunnisti ensimmäisen kerran vuonna 1969 julkaisemassaan paperissa The Relation Between Put ja Call Prices - tuotteissa vuonna 1969. Siinä todetaan, että puhelumaksun palkkio merkitsee tiettyä oikeudenmukaista hintaa vastaavan put option sillä on sama lakko hinta ja vanhentumispäivä ja päinvastoin. Jatka lukemista. Vaihto-kaupankäynnissä saatat huomata tiettyjen kreikkalaisten aakkosten, kuten delta - tai gammakoodien, käyttämistä eri tilanteisiin liittyvien riskien kuvauksessa. Heitä kutsutaan kreikkalaisiksi. Jatka lukemista. Koska optio-oikeuksien arvo riippuu kohde-etuutena olevan osakekurssin hinnasta, on hyödyllistä laskea osakekannan käypä arvo käyttämällä diskontatusta kassavirrasta tunnettua tekniikkaa. Jatka lukemista.